Jack, un chico de familia humilde intercambia la vaca de su familia por unas alubias mágicas. Las alubias crecen por la noche y se convierten en un gigantesco árbol. Jack escala el árbol hasta llegar a un palacio en las nubes cuyo inquilino es un gigante feroz y cruel. ¿Conseguirá Jack hacerse amigo del gigante?